{"id":1983,"date":"2012-07-10T19:14:18","date_gmt":"2012-07-10T18:14:18","guid":{"rendered":"http:\/\/www.asblonweb.be\/APED\/CM\/?p=1983"},"modified":"2017-02-20T12:14:17","modified_gmt":"2017-02-20T11:14:17","slug":"prets-etudiants-aux-etats-unis-les-nouveaux-subprimes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/2012\/07\/10\/prets-etudiants-aux-etats-unis-les-nouveaux-subprimes\/","title":{"rendered":"Pr\u00eats \u00e9tudiants aux Etats-Unis : les nouveaux “subprimes” ?"},"content":{"rendered":"

Bienvenue dans le monde enchant\u00e9 de l\u2019enseignement universitaire aux Etats-Unis o\u00f9 l\u2019ensemble des pr\u00eats \u00e9tudiants a repr\u00e9sent\u00e9 l’an dernier plus de 1.000 milliards de dollars, soit une moyenne de 25.000 dollars par \u00e9tudiant.
\nMais la crise \u00e9conomique et financi\u00e8re s\u2019est aussi invit\u00e9e au pays du hamburger et de la marchandisation sans frein de l\u2019enseignement. Au 31 mars, le total des sommes emprunt\u00e9es et encore en souffrance s’\u00e9levait \u00e0 904 milliards de dollars. Les pr\u00eats \u00e9tudiants sont ainsi devenus le deuxi\u00e8me poste d’endettement des m\u00e9nages am\u00e9ricains en 2010, derri\u00e8re les emprunts immobiliers, mais devant les emprunts contract\u00e9s par carte de cr\u00e9dit.
\nL\u2019enseignement pourrait bien devenir sous peu la prochaine bulle sp\u00e9culative \u00e0 exploser.
\nL\u2019article qui suit est paru ce 10 juillet 2012 sur le site ww.www.lemonde.fr sous la signature de Mathilde Damg\u00e9 et donne une vue saisissante de ce que devient un enseignement abandonn\u00e9 aux lois du march\u00e9\u2026 et aux financiers de tout poil.\n<\/p>\n

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\u00abSoulagement pour les \u00e9tudiants de la rentr\u00e9e prochaine aux Etats-Unis : le Congr\u00e8s s’est finalement prononc\u00e9 contre le doublement des taux d’int\u00e9r\u00eat appliqu\u00e9s aux pr\u00eats destin\u00e9s \u00e0 financer les \u00e9tudes, renouvelant un statu quo qui co\u00fbte annuellement 5,8 milliards de dollars au pays. Le taux d’int\u00e9r\u00eat de ces pr\u00eats, subventionn\u00e9s par l’Etat et accord\u00e9s \u00e0 des millions de jeunes, ne passera donc pas de l’actuel 3,4 % \u00e0 6,8 %, comme ce devait \u00eatre le cas \u00e0 partir du 1er juillet.
\nCette question, qui peut para\u00eetre technique et mineure chez nous, est cruciale aux Etats-Unis, o\u00f9 les \u00e9tudiants quittent l’universit\u00e9 avec, en moyenne, 25.000 dollars de dettes. Un encours aupr\u00e8s des banques qui ne cesse d’augmenter, suivant une trajectoire inverse \u00e0 celle de l’endettement des m\u00e9nages, selon une \u00e9tude de la Banque centrale am\u00e9ricaine (FED) de New York publi\u00e9e fin mai.<\/p>\n

Deuxi\u00e8me poste d’endettement des m\u00e9nages<\/h2>\n

Probl\u00e8me : fra\u00eechement \u00e9moulus de leurs universit\u00e9s, les Am\u00e9ricains ne parviennent pas \u00e0 rembourser ces pr\u00eats. Au 31 mars, le total des sommes emprunt\u00e9es et encore en souffrance s’\u00e9levait \u00e0 904 milliards de dollars. Les pr\u00eats \u00e9tudiants sont ainsi devenus le deuxi\u00e8me poste d’endettement des m\u00e9nages am\u00e9ricains en 2010, derri\u00e8re les emprunts immobiliers, mais devant les emprunts contract\u00e9s par carte de cr\u00e9dit.
\nL’endettement atteint un tel point que certains n’h\u00e9sitent plus \u00e0 encourager les jeunes \u00e0… ne pas faire d’\u00e9tudes. “Il faut arr\u00eater de faire des \u00e9tudes par automatisme, s’interroger sur leur but. Les \u00e9tudes sont devenues une fa\u00e7on d’\u00e9viter de se demander ce qu’on veut faire”, estime ainsi l’un de ces nouveaux ap\u00f4tres de l’\u00e9cole de la vie, Peter Thiel, cr\u00e9ateur du site de paiement en ligne PayPal. Il n’h\u00e9site pas \u00e0 parler de “bulle” et \u00e0 comparer cet investissement au secteur immobilier, an\u00e9anti par la d\u00e9flagration des “subprimes” en 2007.
\nCar avec la crise qui continue de gronder, nombre de jeunes dipl\u00f4m\u00e9s peinent \u00e0 trouver un travail \u00e0 la hauteur de leurs esp\u00e9rances, quand ils n’ont pas tout simplement du mal \u00e0 trouver un emploi. Le cercle vicieux s’enclenche quand certains d\u00e9cident de prolonger ou de reprendre leurs \u00e9tudes en raison de cette m\u00eame difficult\u00e9 d’acc\u00e8s \u00e0 l’emploi.
\nSelon une \u00e9tude du cabinet d’offre de cr\u00e9dit Equifax, les arri\u00e9r\u00e9s de plus de trois mois ont augment\u00e9 de plus de 14 % en 2011 par rapport \u00e0 l’ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente. Sur son blog, Equifax va jusqu’\u00e0 conseiller aux anciens \u00e9tudiants en \u00e9tat de surendettement de r\u00e9unir la totalit\u00e9 de leurs dettes, scolaires y compris, via un rachat de cr\u00e9dits et d’attendre une proc\u00e9dure de mise en faillite. “Ce n’est pas l’option la plus morale, mais elle est l\u00e9gale”, commente l’auteur du blog. Autre possibilit\u00e9 propos\u00e9e par le sp\u00e9cialiste, aller travailler dans les Etats o\u00f9 leurs talents seront requis pour diminuer ou effacer leur dette.<\/p>\n

“Exag\u00e9r\u00e9 de parler de bulle”<\/h2>\n

Mais pour Amine Ouazad, ma\u00eetre de conf\u00e9rence \u00e0 l’Insead, il est “exag\u00e9r\u00e9 de parler de bulle : une bulle se caract\u00e9rise par des prix qui ne refl\u00e8tent pas les fondamentaux”. Or, pour lui, l’\u00e9volution des pr\u00eats (avec leur lot d’impay\u00e9s) va de pair avec l’\u00e9volution des frais des universit\u00e9s, lesquels \u00e9voluent de concert avec les salaires.
\nLe calcul est le suivant : entre 1980 et 2010, les universit\u00e9s d’Etat, ou r\u00e9gionales, qui co\u00fbtaient aux alentours de 6.000 dollars l’ann\u00e9e (sans les frais de logement) sont pass\u00e9es \u00e0 14.000 dollars, tandis que les universit\u00e9s priv\u00e9es sont pass\u00e9es de 13.000 \u00e0 32.000 dollars. Sur ces m\u00eame trente ans, le “rendement” des \u00e9tudes (la diff\u00e9rence entre une paie avec ou sans dipl\u00f4me) a lui aussi plus que doubl\u00e9 en passant de 15 \u00e0 40 %.
\nSi l’on reprend les chiffres de Suzan Dynarski, chercheuse \u00e0 l’universit\u00e9 du Michigan et qui fait autorit\u00e9 dans le monde de l’\u00e9conomie de l’\u00e9ducation, le “rendement” d\u2019une vie dipl\u00f4m\u00e9e aux Etats-Unis est environ de 650.000 dollars. Or, en prenant l’universit\u00e9 la plus on\u00e9reuse, Harvard (30.000 dollars par an), il y a encore un diff\u00e9rentiel de 530.000 dollars pour un parcours de quatre ans. De quoi inciter quelques \u00e9tudiants \u00e0 user leurs culottes sur les bancs de la fac.
\nLa hausse spectaculaire des frais universitaires aux Etats-Unis ne justifie pas d’abandonner l’id\u00e9e de faire des \u00e9tudes, abonde Philip Oreopoulos de l’universit\u00e9 de Toronto. “Si l’on regarde les chiffres, c’est toujours mieux de faire des \u00e9tudes que de ne pas en faire”, affirme M. Oreopoulos. “Le taux de ch\u00f4mage reste toujours plus bas parmi les dipl\u00f4m\u00e9s universitaires.” Environ moiti\u00e9 moindre, selon le Bureau of Labor Statistics.<\/p>\n

Des avantages plus difficilement quantifiables<\/h2>\n

Et puis c’est sans compter les avantages plus difficilement quantifiables que sont un r\u00e9seau relationnel \u00e9toff\u00e9, une sant\u00e9 mieux prot\u00e9g\u00e9e par une bonne mutuelle offerte par l’employeur, celle de la retraite… “Ou celle du march\u00e9 du mariage, si l’on peut utiliser le terme, avec un conjoint qui aura un aussi bon niveau de vie”, ajoute Amine Ouazad.
\n“Il y a effectivement un probl\u00e8me avec le cr\u00e9dit aux Etats-Unis, mais on peut consid\u00e9rer qu’emprunter pour ses \u00e9tudes reste un bon investissement pour l’avenir”, r\u00e9sume Philip Oreopoulos, qui conseille aux parents d’\u00e9viter les universit\u00e9s o\u00f9 la grande majorit\u00e9 des \u00e9l\u00e8ves doit contracter des emprunts et o\u00f9 ces m\u00eames \u00e9l\u00e8ves sont en revanche trop peu nombreux \u00e0 finir leurs \u00e9tudes. “Au final, c’est cela qui co\u00fbte cher : les \u00e9tudes abandonn\u00e9es.”
\nSigne des temps, les “community colleges”, des instituts de formation pratique en deux ans pour lesquels on peut d\u00e9bourser moins de 3.000 dollars, feraient d\u00e9sormais le plein d’apr\u00e8s un reportage que leur a consacr\u00e9 le site de la cha\u00eene CNN. Selon une enqu\u00eate de l’institut Pew publi\u00e9e en mai, 57 % des Am\u00e9ricains pensent d\u00e9sormais que “les \u00e9tudiants n’en ont pas pour leur argent” et 75 % trouvent que le syst\u00e8me universitaire est trop cher.
\nUn d\u00e9fi, \u00e0 cinq mois de la pr\u00e9sidentielle, pour le d\u00e9mocrate Obama, candidat \u00e0 sa propre succession, et qui a fait campagne sur le sujet avec force discours, chiffres, cartes interactives et appels sur Twitter, o\u00f9 le mot-clef #DontDoubleMyRate a fait flor\u00e8s. “En Am\u00e9rique, l’\u00e9ducation sup\u00e9rieure ne peux pas \u00eatre un luxe”, a d\u00e9clar\u00e9 le pr\u00e9sident sortant, r\u00e9affirmant sans h\u00e9sitation : “C’est un imp\u00e9ratif \u00e9conomique que chaque famille doit pouvoir se permettre.“\u00bb<\/strong><\/p>\n

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Mathilde Damg\u00e9<\/strong><\/p>\n

Le double effet boomerang de la crise<\/h2>\n

“Les frais universitaires ont augment\u00e9 plus vite que n’importe quel autre secteur de l’\u00e9conomie am\u00e9ricaine” ces derni\u00e8res ann\u00e9es, explique Patrick Callan, pr\u00e9sident du centre de r\u00e9flexion National Center for Public Policy and Higher Education. “La tendance s’acc\u00e9l\u00e8re avec la crise \u00e9conomique”, les budgets publics se r\u00e9duisant, et “la pression des co\u00fbts se d\u00e9place de plus en plus vers les \u00e9tudiants et leur famille”.
\nUne situation doublement injuste quand on sait que cette m\u00eame crise va mettre face aux \u00e9tudiants un taux de ch\u00f4mage qui stagne autour de 8 % en juin, apr\u00e8s avoir effectu\u00e9 sa premi\u00e8re hausse depuis huit mois en mai. Or, ultime paradoxe de ce cercle vicieux, les \u00e9tudiants prolongeraient ou retourneraient \u00e0 leurs \u00e9tudes \u00e0 cause des difficult\u00e9s d’acc\u00e9der \u00e0 l’emploi. Selon Equifax, les demandes de pr\u00eats auraient ainsi augment\u00e9 de 4 % l’an dernier pour cette raison.
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Bienvenue dans le monde enchant\u00e9 de l\u2019enseignement universitaire aux Etats-Unis o\u00f9 l\u2019ensemble des pr\u00eats \u00e9tudiants a repr\u00e9sent\u00e9 l’an dernier plus de 1.000 milliards de dollars, soit une moyenne de 25.000 dollars par \u00e9tudiant.
\nMais la crise \u00e9conomique et financi\u00e8re s\u2019est aussi invit\u00e9e au pays du hamburger et de la marchandisation sans frein de l\u2019enseignement. Au 31 mars, le total des sommes emprunt\u00e9es et encore en souffrance s’\u00e9levait \u00e0 904 milliards de dollars. Les pr\u00eats \u00e9tudiants sont ainsi devenus le deuxi\u00e8me poste d’endettement des m\u00e9nages am\u00e9ricains en 2010, derri\u00e8re les emprunts immobiliers, mais devant les emprunts contract\u00e9s par carte de cr\u00e9dit.
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\nL\u2019article qui suit est paru ce 10 juillet 2012 sur le site ww.www.lemonde.fr sous la signature de Mathilde Damg\u00e9 et donne une vue saisissante de ce que devient un enseignement abandonn\u00e9 aux lois du march\u00e9\u2026 et aux financiers de tout poil. <\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1982,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[],"tags":[],"class_list":["post-1983","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1983","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1983"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1983\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1982"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1983"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1983"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.skolo.org\/CM\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1983"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}